Descubierto bancario

El descubierto es un acuerdo con el banco por el cual la cuenta corriente puede quedar en negativo hasta un monto fijado. La empresa lo usa cuando necesita: si tiene que pagar $5 millones y hay $2 millones en la cuenta, el banco cubre los $3 millones faltantes y cobra interés diario sobre lo usado, más una comisión por el acuerdo. Cuando entra una cobranza, el saldo negativo se cancela solo. Por esa flexibilidad es la primera herramienta a la que recurre una pyme con un bache de caja, y por esa misma razón su tasa suele ser de las más altas del sistema. Girar sin acuerdo, además, implica tasas punitorias y riesgo de rechazo de cheques.

Bien usado, cubre descalces de pocos días: el sueldo cae el 4 y la cobranza grande el 10. Mal usado, se vuelve permanente: la cuenta nunca vuelve a positivo y la empresa paga todos los meses un interés que se come el margen. Cuando eso pasa, conviene reemplazarlo por un préstamo a plazo o por descuento de cheques, que son más baratos, y revisar el capital de trabajo que lo origina.

Ferretería Industrial Ejemplo tiene un acuerdo de descubierto de $15 millones. En marzo lo usó 22 días con un promedio de $9 millones: el banco le cobró $610.000 de intereses y $45.000 de comisiones. Al revisar el flujo de caja, el dueño ve que el descubierto se usa todos los meses entre el 1 y el 20, siempre. No es un bache: es capital de trabajo que falta. Lo reemplaza por un préstamo a 12 meses y baja el costo mensual a la mitad.

El Consultor de Gestión no ve las cuentas bancarias, pero sí lo que las alimenta: los vencimientos de cobros y pagos del sistema de gestión. Con eso proyecta en qué semanas el saldo acumulado se vuelve negativo y por cuánto, que es el dato para decidir si alcanza con el descubierto, si conviene adelantar una cobranza o si hace falta otra financiación. El saldo bancario real lo aporta la empresa.