Flujo de caja

El flujo de caja registra plata, no ventas: lo que efectivamente entró (cobranzas, préstamos, aportes) y lo que efectivamente salió (pagos a proveedores, sueldos, impuestos, cuotas) en un período. Una empresa puede ganar plata según el estado de resultados y quedarse sin caja, porque vendió a 60 días y paga a 30, o porque compró stock de más. El flujo de caja es el informe que muestra ese desfase.

Más útil que el histórico es el proyectado: una planilla por semana con los cobros esperados según los vencimientos de clientes, los pagos comprometidos con proveedores, los sueldos, las cargas sociales, el IVA y las cuotas de deuda. El saldo acumulado de cada semana dice con anticipación cuándo va a faltar plata y cuánto, que es lo que permite negociar con tiempo en lugar de girar en descubierto a último momento.

Imprenta Ejemplo arranca junio con $9 millones en caja y bancos. La proyección por semanas muestra cobros por $31 millones y pagos por $36 millones en el mes, con el bache concentrado en la tercera semana: sueldos, aguinaldo y el pago de IVA caen juntos y el saldo acumulado baja a -$4,5 millones. Con tres semanas de anticipación, el dueño adelanta la cobranza de dos clientes grandes con un 3 % de descuento y evita el descubierto, cuya tasa es varias veces mayor.

El Consultor de Gestión arma una proyección de caja con lo que ya está en el sistema: los vencimientos de las cuentas corrientes de clientes y proveedores, y el historial de cobranza real de cada cliente para ajustar las fechas. Lo que no está en el sistema (sueldos, impuestos, deuda bancaria) hay que agregarlo. La respuesta explicita qué supuestos usó sobre los clientes que suelen pagar tarde.